Понимаем соединения и пулы Хабр

Криптовалютный кошелек дает возможность отправлять, получать цифровую валюту, а также контролировать баланс. Криптовалютные кошельки хранят публичные и приватные ключи пользователей (условный ID пользователя), предоставляя при этом простой в использовании интерфейс для управления криптовалютными балансами. Приватный ключ — это своеобразная цифровая подпись владельца кошелька, подтверждающая право собственности на ваш открытый ключ. Главный интерфейс должен быть интуитивно понятным, а функциональность должна быть легко доступна.

Темная ликвидность используется крупными игроками как способ избежать влияния спекулянтов и скачков рыночной цены. По оценкам аналитиков, развитие темной ликвидности привлечет в сферу цифровых денег крупных инвесторов, что будет способствовать ее развитию. Исполняя в них заявки клиентов, они экономят на комиссиях бирж и набирают собственные торговые позиции. Все больше мелких заявок проходят через внутреннюю площадку, прежде чем отправляются на биржу. Dark Pool в криптовалюте — это специальный торговый инструмент, который используюттрейдеры-киты.

Dark Pool используется для того, чтоб скрыть от других игроков размер сделки и ее участников. Благодаря тому, что регуляторы стараются сделать рынки более прозрачными, крупные резиденты отдают свое предпочтение Dark Pool, так как в них не видно ликвидности и не указывается глубина рынка. Dark Pool интересен дарк пул институционалам, так как это позволяет скрыть их намерения от сторонних крупных участников рынка. В 1986 году Instinet открыла первую торговую площадку с темным пулом, известную как «After Hours Cross». Так называли исключительно операции, проводимые в условиях секретности между двумя солидными трейдерами.

Данные передаются по нодам, образующим сеть, дублируются на них и синхронизируются. Хотя модели этих вычислений могут быть разными, как правило, большинство криптовалют создаются с помощью майнинга. Сегодня международные инвесторы, высокочастотные трейдеры и люди с большой суммой инвестиций с осторожностью относятся к криптобиржам. Даркпулы станут для них вариантом вхождения в криптопространство и участия в сделках. К третьим можно отнести даркпулы, которыми владеют независимые операторы (например, Getco and Knight) и используются электронными маркетмейкерами. В рамках инициативы FINRA по обеспечению прозрачности, на сайте FINRA бесплатно отображается информация об общем количестве акций, торгуемых каждый квартал по ценным бумагам в каждой ATS или дарк-пуле.

Их главное назначение — облегчить крупным игрокам торговлю большими объемами. Стремясь привлечь новых клиентов, криптобиржи порой идут на радикальные шаги, жертвуя довольно большим процентом своей … Они могут не оказывать прямого влияния на индивидуальных инвесторов, но регулирующие органы беспокоятся о негативном воздействии на выявление цен и качество рынка. Главное недовольство у регуляторов в Dark Pool вызывает то, что отсутствует прозрачность в торговле.

Так как книга заявок может быть скрыта – сделки с крупными пакетами не приводят к значительным изменениям цен. Дарк-пул (даркпул, темный пул) позволяет крупным инвесторам заключать сделки вне бирж. В этой статье вы узнаете, как работают темные пулы ликвидности и какую роль они играют на криптовалютном рынке. Дарк-пулы предоставляют возможность совершать крупные транзакции полностью анонимно. Во-первых, для криптовалютных пулов необходимо обеспечить возможность кросс-чейн транзакций.

Типы Dark Pool и их особенности

Это позволяет перемещать крупные суммы, но не получать на это бурной реакции рынка. Iceberg ордер участвует в очереди обычных ордеров, но таким образом, что только верхушка его цепочки видна – только верхние в стакане. По оценкам, на них приходилось примерно 40% всех сделок с акциями в США в 2017 году по сравнению с примерно 16% в 2010 году. Фактически Dark pools вымывают активность с основных биржевых площадок , отрабатывая большое количество заявок крупных институциональных игроков рынка непублично, а втемную (dark pool). Если вас интересует удобная и автоматическая торговля криптовалютами, то в этом вам поможет RevenueBot. Pooling-прокси (вроде pgBouncer, Odyssey или AWS RDS Proxy) — один из инструментов, помогающий забыть об этих нюансах.

Популярность дарк-пулов также обусловлена их особым форматом исполнения торговых операций и специализацией. Почти все дарк-пулы работают как электронные рынки с лимитной книгой ордеров. Некоторые рынки включают темную ликвидность в свои книги ордеров –  обычно это делается через ордера типа Iceberg. Этот тип ордеров позволяет дробить общий большой ордер-заказ на цепочку более мелких ордеров, которые и участвуют в рынке.

• Оно рассчитывается с помощью общего числа майнеров в сети Bitcoin и текущей сложности добычи актива.
• Крупные игроки бирж криптовалют посредством данного инструмента эффективно скрывают факты совершения сделок, их объёмы, а также объекты финансовых операций.
• Клиентами станут как частные лица, так и государственные структуры, которым необходимо обеспечить защиту территорий от постороннего наблюдения.
• Никакая часть предоставляемого нами контента не является финансовой консультацией, юридической консультацией или любой другой формой консультации, предназначенной для какой-либо вашей личной цели.

Они относятся к частным рынкам, которые функционируют независимо от стандартных бирж, таких как NASDAQ и NYSE. Разница заключается в том, что биржевой стакан в черных пулах недоступен для посторонних глаз, а сделки можно увидеть только после их совершения. Это является главным преимуществом дарк-пулов, поскольку анонимность исключает возможность проскальзывания и внешнего влияния на реализацию сделки. Основное преимущество дарк пулов заключается в том, что инвесторы, совершающие сделки, снижают свои риски при торговле крупными пакетами благодаря приватности, которую формируют дарк пулы.

Дарк-пул: что это такое, цели и принцип работы, примеры

Последний аспект существенен, поскольку зарождается возможность совершения посредниками перепродажи заинтересованным лицам сведений об объёмных сделках. Чтобы минимизировать это влияние, институциональная торговля часто ведется тайно на легальных, частных, альтернативных торговых системах (ATS), называемых «дарк-пулами». Ниже мы рассмотрим, дарк пул как работают дарк-пулы и влияют ли они на ваш инвестиционный портфель. Крупные владельцы Биткоина и Эфириума, опасаются, что совершаемые на открытом рынке операции способны негативно повлиять на его структуру, привести к росту цены. Поэтому они предпочитают искать покупателей (продавцов) вне биржи, чтобы заключать сделки напрямую.

Важно выбрать криптокошелек, который поддерживает необходимые тебе криптовалюты. Отдельный кошелек может иметь совместимость с очень большим количеством криптовалют, а может быть создан под конкретную криптовалюту. Стоит отметить, что кастодиальные кошельки могут быть более удобными для новичков или тех, кто не хочет иметь дело с ответственностью за управление своими приватными ключами. Хотя они обычно считаются менее безопасными, чем некастодиальные кошельки, поскольку поставщик услуг может быть мишенью для хакерских атак. Некастодиальные кошельки дают вам полный контроль над вашими средствами, но они требуют большей ответственности и технических знаний для управления. Термин dark pool (мутная вода) отражае тот факт, что как сами торги, так и их инициаторы (покупатель или продавец), скрываются от остальных участников торгов — мутная вода.

Традиционные биржи также имеют аналог Dark Pool, называется он Iceberg-ордером. Так как книга заявок может быть скрыта – сделки с крупными пакетами не приводят к значительным изменениям цен. В результате, даже небольшие взаимные фонды теперь могут использовать дарк-пулы для того, чтобы создавать свои ордеры и пользоваться преимуществами, которые могут предложить дарк-пулы. Тем не менее криптографические рынки значительно отстают от традиционных финансовых бирж по доступу к даркпулу. Dark Pool – это альтернативная торговая система, дающая инвесторам возможность размещать заказы, не раскрывая информацию о предстоящей сделке другим участникам биржи до момента ее совершения.

В поиске прибыльных торговых стратегий на финансовых рынках?

На публичной торговой площадке для этого пришлось бы дробить большую заявку на маленькие кусочки и, возможно, долго ждать исполнения. Система Дарк Пул используется для сокрытия информации об участниках сделок и некоторых иных знаковых нюансах, чтобы влияние мелких игроков на цену полностью исключалось. Трейдеры хотели снизить затраты на исполнение и не хотели, чтобы конкуренты знали, чем, когда, по какой цене и в каком количестве они торгуют.

Iceberg ордер участвует в очереди обычных ордеров, но таким образом, что только верхушка его цепочки видна — только верхние в стакане. Как только цена достигает первого в цепочке айсберга ордера, именно этот ордер исполняется, остальные ордера перемещаются в конец очереди  и так далее, пока не будет исполнена вся цепочка. В этой связи ордера Iceberg исполняются медленнее, чем обычные открытые ордера и несут в себе скрытую дополнительную долю потерь ввиду того, что исполнение не всегда происходит по лучшей рыночной цене. Назвать ордера Icberg полностью скрытыми тоже нельзя, так как торги обычно видны по факту прохождения принтов. Dark Pool имеет главную задачу — предоставить среднюю цену на актив между BID (цена покупки) и ASK (цена продажи), для резидентов пула, не придавая огласке суммы и объемы сделки. Хотя дарк-пулы – это не то, с чем вы, как индивидуальный инвестор, можете напрямую столкнуться, некоторые взаимные фонды в вашем инвестиционном портфеле могут иметь дело с дарк-пулами.

Когда клиент пытается воспользоваться одной из имитаций, pooling-прокси извлекает настоящее соединение из внутреннего пула и сопоставляет имитацию с реальным соединением. Некоторые из них работают на основе непрерывной торговли в течение дня, в то время как другие представляют собой платформы для блочной торговли. Некоторые из них работают как не отображаемые книги лимитных ордеров, другие исполняют ордера в средней точке биржи, третьи быстро принимают или отклоняют поступающие ордера. Большинство крупных дарк-пулов являются брокерами-дилерами и в основном расположены в Нью-Йорке. Институциональная торговля носит глобальный характер и может оказывать огромное влияние; стратегии и количество ценных бумаг, которыми торгуют, могут буквально двигать соответствующие рынки. Большая часть черных пулов формируется объемными сделками крупных финансовых институтов, информация о которых не выводится на общие торговые площадки, то есть такие торги проходят в анонимном порядке.