NASDAQ что это такое, как работает биржа и чем торгует

25 мая 2007 года Nasdaq договорилась о приобретении своего шведского конкурента OMX за 25,1 миллиарда шведских крон ($3,7 млрд). Таким образом, она наконец вышла на европейский рынок после двух неудачных попыток приобрести Лондонскую фондовую биржу. В 1984 году на бирже начала работать система исполнения малых ордеров (англ. Small Order Execution System, SOES). Эта система дала возможность исполнять ордера маленького объёма против лучших котировок маркетмейкеров, что серьёзно расширило торговые возможности[3].

Акции на бирже СПб

Прежде всего, это было сделано для отсеивания мелких компаний, стремящихся войти в листинг системы (а их было очень много). Для осуществления данной цели требования для участия компаний в деятельности на National Market были ужесточены. Только в 1990 году оформилась вторая группа акций, представляющих компании с небольшой капитализацией (около 40 % от общего числа компаний), — Nasdaq Small Cap Market индикатор торговых сессий мт4 (SCM)[4][5].

Инвестиции в ETF более удобны, чем самостоятельный подбор акций компаний — это дешевле и быстрее. Я допускаю возможность подбора акций NASDAQ-100, но в случае со сводным индексом NASDAQ Composite, инвестору придется покупать более 3000 акций компаний, что не кажется мне логичным. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Вся представленная на сайте информация носит исключительно информационный характер, и не является прямым указаниями к инвестированию.

В 1968 году Комиссия по ценным бумагам и биржам опубликовала доклад об неудовлетворительном состоянии внебиржевого рынка в стране. Причина была в том, что регулярно отсутствовала финансовая отчетность по компаниям, а сам рынок имел низкую ликвидность. Именно тогда возникла идея об автоматизации всего внебиржевого рынка с помощью Quattron – мониторов, на которые транслировались котировки.

Другие индексы NASDAQ

1. Самый простой вариант получить доступ к американской бирже – открыть брокерской счет у иностранного посредника, кто напрямую работает с NASDAQ.
2. Индекс, составленный из акций всех компаний, торгующихся на одноименной бирже.
3. В него не могут быть включены привилегированные акции и ETF.
4. Эта система дала возможность исполнять ордера маленького объёма против лучших котировок маркетмейкеров, что серьёзно расширило торговые возможности[3].

NASDAQ−100 – американский индекс, который рассчитывается на основе 100 крупнейших компаний NASDAQ. В расчет фондового индекса не входят акции финансового сектора. NASDAQ−100 появился на бирже в 1985 году, куда включали американские высокотехнологичные компании, входящие в листинг NASDAQ.

В 1998 году в расчет индекса также стали включать и иностранных эмитентов NASDAQ. Историческое значение в 4700 пунктов NASDAQ−100 достиг на пике бума доткомов в 2000 году. Это аббревиатура от National Association of Securities Dealers Automated Quotation. Фактически, это американская биржа, на которой торгуются акции высокотехнологичных компаний. То же название и у индекса, составленного из обыкновенных акций компаний, которые торгуются на этой бирже. На бирже можно купить акции не только крупнейших представителей американской IT-индустрии.

Первая попытка купить LSE

Основу портфеля всегда должны составлять низкодоходные, но стабильные акции с небольшим риском просадок. А количество высокодоходных и, как следствие, высокорисковых активов подбирается, исходя из желаемой доходности. Поэтому в первом случае при низкой толерантности к риску доля высокорискованных акций в портфеле должна быть минимальной, а во втором случае высокодоходных акций должно быть больше.

Как торговать индексом NASDAQ

Для этого необязательно ехать в США, у ряда брокеров есть представительства в других странах. Сейчас покупка акций NASDAQ доступна для покупки и на российских биржах, что в начале этого процесса вызвало высочайший спрос среди инвесторов. Схема, по которой ведётся торговля на бирже NASDAQ, отличается от традиционной биржевой схемы.

Несмотря на многие преимущества биржи, получить доступ к NASDAQ или торговать её акциями через отечественные площадки (ММВБ и СПБ биржи) российские инвесторы пока не могут. Из-за экономических санкций западных стран доступ к иностранным ценным бумагам для россиян приостановлен. NASDAQ National Market (NNM) — рынок для наиболее активно торгуемых на бирже NASDAQ ценных бумаг крупнейших компаний-эмитентов. Для получения листинга на NASDAQ National Market компания должна отвечать жёстким критериям финансового положения, капитализации и корпоративного управления[3]. Одна из основных фондовых бирж США (наряду с NYSE), с 2006 года не является подразделением NASD, контролируется SEC. Собственник биржи — американская компания Nasdaq, Inc..

Вес акций распределен в индексном ETF так же, как и в самом индексе. Это производный финансовый инструмент, базовым активом которого является составной индекс NASDAQ Composite или NASDAQ-100. Это означает, что цена на фьючерс будет схожа с ценой индекса. При этом gap анализ наибольшее количество компаний составного индекса NASDAQ, около 900, представлено сферой здравоохранения. Из-за высокой концентрации акций технологических компаний, более 50%, составной индекс NASDAQ точнее отображает происходящее в технологическом секторе экономики. Компании, связанные с потребительскими услугами, составляют 20%, а предприятия сферы здравоохранения — 10%.

NASDAQ National Market Composite index

В марте 2006 года NASDAQ предпринял первую фильмы про биржу попытку приобрести Лондонскую фондовую биржу (LSE), однако сделка не состоялась. По словам руководства Лондонской биржи, NASDAQ предложил сильно заниженную цену из расчёта 17,42 долларов за акцию. После отрицательного ответа со стороны LSE, NASDAQ занялась скупкой её акций и уже менее чем через два месяца стала крупнейшим акционером LSE, собрав пакет из 25,1 % акций[10].

Наиболее простым способом инвестирования в Nasdaq Composite Index является покупка доли индексного фонда. Сопоставив результаты финансовых рынков, ETFs эффективно преумножают вклады в долгосрочной перспективе. Термин «NASDAQ» также используется для обозначения индекса Nasdaq Composite, включающего более 3000 акций крупных технологических и биотехнологических компаний. Национальный рынок Nasdaq был одним из 2 уровней, составляющих биржу. Каждый из них включал компании, которые соответствовали определенным листинговым и нормативным требованиям. Будучи лидером в области торговых технологий с самого начала, мировые технологические гиганты решили размещать свои акции на NASDAQ в первые дни её существования.